贝莱德CEO芬克:中国人如何才能扛过"退休饥荒"?

贝莱德CEO芬克:中国人如何才能扛过"退休饥荒"?
2019年04月02日 09:07 新浪财经-自?#25945;?#32508;合

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  CDF演讲|劳伦斯 · 芬克:中国人如何才能扛过“退休饥荒?#20445;?/span>

  父母教给我最重要的一件事,就是人要为未来做规划。

  ?#25179;?#20154;?#21152;?#35813;学到一个人生经验,就是一定要投资。而投资当中最关键的就是长期投资。

  作为一个人口老龄化严重的国家,中国有能力满足人们的退休需求,让人们在退休以后能过上有尊严、有希望、充满激情的生活。

  ※ 以下来自演讲内容精选:

  劳伦斯·芬克:中国退休养老的前景展望

  大家下午好。很高兴我今天能来?#26412;?#22825;气非常好。

  我想先讲一讲我的故事。

  我1952年出生,在洛杉矶长大。我父亲拥有一家鞋店,我母亲在当地一所大学教英语文学。我和父母在同一栋房子住了很多年,他们俩收入还算比较稳定,但是我们绝对算不上不富裕。

  我和我的兄弟姐妹上的是公立学校以及公立大学,美国中产家庭一般都是这样。?#26377;?#25105;们就经常问父母,为什么我们不住在一个更好的房子里,或者开更大的车,拥有更多东西?我的父母总是说?#20309;?#20204;不需要那么多东西。

  我父母非常善于攒钱。他们工作非常辛苦努力,基本上干到70多岁才退休。但是他们一?#20493;?#22312;攒钱和投资。父母的生活方式对我的生活和职业生涯产生了巨大的影响。

  | 家传之秘:坚持长期投资,为未来做规划

  父母教给我最重要的一件事,就是人要为未来做规划。

  早在我年轻的时候,我就开始和我的父亲一起投资股票。我父亲一直在辅导我如何做长期储蓄。从13岁起,我就开始投资,就会去关注金融市场,了解什么?#23567;?#38271;期投资?#20445;?#20026;我的未来做准备。

  在我很年轻的时候,我就了解到长期投资的力量,以及复利所带来的收益。

  假设我父亲在我小时候给我1000美元作为礼物。如果我把这1000美元存在银?#26657;ň拖?#24456;多中国人一样),这1000美元今天就会变成2万美元。但如果我父亲把同样的1000美元?#32654;?#25237;资美国最大的指数——标普500指数,那么这1000美元现在就会变成80万美元。这是2万与80万美元的对比。

  ?#25179;?#20154;?#21152;?#35813;学到的一个人生经验就是:一定要投资。而投资当中最关键的就是长期投资。

  就是这样的基础理念,让我能够和另外七位同事在1988年一起创建了贝莱德。

  我们一开始只有一间小小的办公室,连八张桌子都没有。如果我们8个人同时在办公室,有人就得坐在地上。我们买了第一台电?#35029;?#23601;放在冰箱和咖啡机的中间。

  从31年前的这个最初的起点开始,我们公司到今天已经有1.5万名员工,在全球100多个国家有100多个办公室,管理的资产规模达6万亿美元。能管理这么大的一?#26159;?#26159;我们的荣幸,但同时也是巨大的责任。

  此外,我们也是世界上最大的养老基金的资产管理公司。我们的客户希望通过我们来投资。他们中有全球机构投?#25910;摺?#20445;险公司、主权财富基金,以及?#20999;?#36763;苦工作的个人投?#25910;?#21644;家庭。

  | 使命初?#27169;?#24110;人们在退休后保持尊严

  在这31年的历程中,我们的指导原则和目标就是:帮助人们打造更好的财务未来。在打造这个公司的过程中,我们认为非常重要的一点,就是我们始终不能忘记这?#33618;?#26631;和责任。每一天,我们?#21152;?#33268;力于确保人们的生活以及他们的储蓄能够得到恰当的管理,使他们在退休之后能够保持尊严。

  所有公司?#21152;?#35813;有这样一个目标,应该制定一个愿景,就是为他们的所有利益相关者服务,包括他们的股东、客户以及员工。

  如果你是一家全球公司,你一定要在每一个国家?#21363;?#25104;这个愿景。比如在中国,你要变得更像中国本土的公司;在墨西哥,就要变得像一家墨西哥的公司。

  如果没有明确的目标和愿景,公司就很难获?#27809;?#24471;长期成功。随着我们的世界变得日益分裂,企?#24403;?#39035;要聚焦于公司的目的和愿景,而且每天?#23478;?#29992;?#23548;?#34892;动去践行这一愿景。

  在中国,我们贝莱德要满足中国投?#25910;?#30340;特定需求,满足他们对未来养老的长久需求。能够为中国人民提供服务,我们非常荣幸。未来我们希望能够帮助越来越多的中国人应对挑?#20581;?#20026;养老进行储蓄和投资,是?#25179;?#20154;面临的最大挑战之一。

  退休不是一夜之间就完成的,也不是一个月就能够完成的,这是一个30、40、乃至50年的历程。我确实相信,在中国目前所面对的诸多挑战当中,最大的挑战可能就是养老的挑?#20581;?/p>

  在全球范围内,包括美国和中国在内的很多国家,都在面临巨大的养老挑?#20581;?#24456;多国家的政客都不太想谈论退休养老的问题,因为退休是三五十年以后的问题,而政客们的任期一般是2年、4年或者6年。所以我们看到,各国政府现在都面临着如何应对这些长期挑战的困?#36873;?/p>

  | 养老挑战:用长期投?#35270;?#23545;老龄化危机

  在中国,人们的寿命在变长。如果我们?#36824;?#27880;退休以后如何负担退休生活的成本,养老退休就会成为一?#25351;?#25285;。

  其实养老和退休应该是我们生命当中一件美好的事情,一件值得期待的事情。但如果你没有足够的经济实力来应对养老,使你退休以后的生活能够保持尊严,这就会成为一个巨大的负担。不仅是政府、社会的负担,更会成为个体家庭的巨大负担。

  这个问题在美国?#22836;?#24120;严重。?#23548;?#19978;在很多国家,正是人们对于退休的担忧,促使了民粹主义抬头。

  在中国,这个问题前景也很严峻,因为中国老龄化的速度比其他国家更快。今天,中国65岁以上的人口已经占到了总人口的10%左右。据估计,到2050年,中国30%的人口都将是退休养老人口,所以中国面临的挑战也非常大。

  我们该如何去应对退休和养老的挑战?不像其他一些政府,中国政府对此非常关?#27169;?#20182;们意识到了问题的严重性。在2017年11月的十九大上,中国政府宣布将转变发展?#36739;潁?#26410;来需要实现能提高人民生活水平的经济增长,确保人们的福祉能够得到保证,解决收入不平等的问题。

  退休生活是人民生活福祉的一部分,要确保这样的福祉,就要求我们进行真正的转型。不仅是中国人的储蓄方式要转型,中国人的投资也要转型。

  我对中国能实现这个目标是非常有信心的。?#23548;?#19978;我认为,中国有一个非常独特的机会,能够成为在全球范围内应对退休问题的领导者:因为中国人已经证实了他们有巨大的能力为未来储蓄。

  看一下这里显示的中国欧盟和美国的储蓄率。中国的储蓄?#21490;?#24120;高,这在世界范围内?#36127;?#26159;创纪录的。但是当前的一个问题是,大多数的钱都被存在银行账户里。

  记得我说过的,当初我父亲如果把1000美元放到银行账户里,未来也就是2万美元。但是如果投在股?#26657;?#37027;么就会变成80万。在现今的中国,收益大概也就是从1000块涨到2万块左右。如果把钱在银行里存50、60年,我相信会能有一些举措,确保人们既能够储蓄,也能投资,也能够有机会过上有尊严的退休生活。更重要的是,能把储蓄中的一部分用于当下,比如换一个大点的房子,比如为孩子存钱,给他们更多可能性。

  | 储蓄vs投资:中国养老金市场的前夜?

  当我们谈到美国和?#20998;?#30340;退休情况时,我们认为养老金有三个组成部分:首先有政府的养老金,有雇主提供的养老金,还有个人的投资。

  在美国和?#20998;蓿?#20026;什么个人的储蓄率那么低?是因为他们有政府强大资金支持的社保?#20302;常?#36824;有其他的福利?#38382;剑?#33021;给人们的退休提供保障。

  所以非常重要的一点是:如果在中国,退休养老没有政府的支持,而更多需要个人的储蓄,就必须把这些储蓄更多地引导向投资。只有这样,才能经得起通胀和时间的考验,才能够形成社会生产力。

  这将是一个巨大的挑战,即?#20309;?#26356;多中国人建立一个强大的养老金市场。这个养老金的市场必须是人们可以信赖的,人们可以很放心地去投资,?#25302;?#20182;们把钱放在银行一样。

  长期投资的收益,能够让人们有尊严地退休。

  我相信中国政府已经意识到了这个问题,而且在采取重要的措施来实现这?#33618;?#26631;。监管方面的变化,?#19981;?#24110;助中国人和中国的养老金市场发展。

  在我看来,这是中国要实现的最重要的转型之一。如果我们把一部分储蓄放到投?#25910;?#25143;里,把另一部分储蓄用于消费,我们就能够看到中国的经济增长更上一层楼。

  我认为这就是中国的机遇。这也是为什么我选择投资中国,并且作为一个长期投?#25910;擼?#25105;对中国如此有信心的原因。

  虽然这是一个很大的挑战,但是很重要的一点是,我们应该让更多的中国人有信心进行合理的投资,?#25302;?#25105;父亲那样。如果能做到这一点,中国将变成一个更加可?#20013;?#30340;社会。

  更重要的是,这可以使中国在房地产之外的领域提振国内的消?#36873;?#20013;国在房地产领域的消费过多,但是在其他方面的消费不足。

  此外,当越来越多的钱被引导到养老的投资?#20808;?#26102;,国家的医疗?#20302;?#23601;能得到改善。我们也知道现在很多人存钱就是为了老年时候医疗的需求。还有很多事情需要做,我相信这都是至关重要的。

  ?#23548;?#19978;,中国比美国面临的挑战还要小一些,因为在美国,大部分的个人都没有存足够的钱,没有对退休做好准备,所以我们可以看到民粹主义的崛起。

  在中国、?#20998;?#20035;至全球很多国家,退休对于?#25179;?#20154;来讲都是挑?#20581;?#22914;果我们现在不来应对这个挑战,这个挑战未来就会变得更加严重。这是我们大家都需要关注的。

  | “积?#30830;?#39269;?#20445;何?#20256;?#25345;?#24935;注入?#36125;?#20869;涵

  在中国有一个说法,叫做“积?#30830;?#39269;?#20445;?#20063;就是为了应对未来可能的饥荒而积攒粮?#22330;?/p>

  我想对于养老来说也是一样的,今天的储蓄和投资都是为了未来做准备,这样就不?#22969;?#20020;“退休饥荒?#20445;?#32780;是可以过上非常富足的退休生活。

  在退休后能有尊严地生活,能去度假,并且拥有很多的机会,对于人们来说是非常重要的。我们必须要着眼于眼前,从今天就开始重视这个问题。我们不仅仅需要关注明天会发生什么事情,也要关注50年以后的事情,关注很多年以后会发生的一些事情。

  在这方面,中国可以发挥领导性的作用。作为一个人口老龄化情况严重的国家,中国可以拥有强健的经济,以满足人们的退休需求,让人们在退休以后能过上有尊严、有希望、充满激情的生活。

  这是全社会期待的。实现这一点,也将会使中国社会和政府更加强大。

  我相信中国一定会在这方面起到引领作用。在这个过程当中,贝莱德也愿意作出贡?#20303;?/p>

  谢谢!

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责任编辑:孙剑嵩

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